Según esta artworkículo se puede deducir que un fondo esta cobrando comisiones como gestión activa sin que en realidad lo sea por el tracking error que debería ser excellent a four para ser gestión activa y el R cuadrado que debería ser inferior a 0,95. Por lo que cuando el TE sea inferior a 4 y el R cuadrado top-quality a 0,95 nos pueden estar estafando con las comisiones. Aunque desde mi punto de vista donde mejor se puede ver esto en en un gráfico del fondo con su indice de referencia. Que opináis de esto.
He mirado en Morningstar y la información que hay me parece escasa y no muy favorable en cuanto a comisiones, gestión y rentabilidad y no sé con qué activo comparar para sacar una conclusión.
Por otra parte, los gestores del fondo pueden utilizar instrumentos derivados con fines de inversión. En otras palabras: para generar rentabilidades adicionales.
Si hacemos caso a los tres indicadores que nos interesan para saber qué fondo indexado es mejor, tenemos:
Este fondo obtuvo el año pasado una rentabilidad top-quality al 19%, que es una barbaridad. No creemos que lo vuelva a repetir, ya que es un fondo de estilo value y la economía europea está totalmente eclipsada por la americana y asiática.
Destaca la consistencia de su rentabilidad a largo plazo, junto a un binomio rentabilidad/riesgo coherente en el tiempo.
Puedes determinar si invertir es lo adecuado para ti si examinas tus objetivos y finanzas personales. Las personas con una tolerancia baja al riesgo quizá quieran considerar inversiones con una volatilidad igualmente baja.
• Comprar fondo con divisa cubierta: Tan solo 10 en cuenta que eliminas el riesgo de tipo de cambio, pero las comisiones del fondo serán más altas.
Si nos limitamos a este mercado y estando positivos como estamos en el dólar frente al euro durante el próximo semestre, a nosotros nos gusta el fondo:
Para acabar este apartado mira su mejor evolución en los últimos cinco años respecto a fondos similares y al índice con el que se compara.
Consideramos que es lógico que quieras incrementar tus posiciones en Renta Variable, ya que tu perfil inversor te lo permite.
En cuanto al riesgo divisa, me han dicho que es exactamente el mismo, pero que la diferente rentabilidad que viene reflejada en el folleto de cada fondo (en un caso en euros y en otro en dólares) lo inversiones en bitcoin que refleja son las variaciones producto de los cambios de valoración de las divisas. Si también incluye los gastos, estos no se pueden calcular aquí porque las rentabilidades difieren por el valor de las divisas en cada momento. Por último, aparentemente el fondo de Amundi tiene unos gastos del 0´twelve, pero al ver la información detallada que facilita bankinter suben al 0´30.
Este es un negocio que siempre ha existido, pero eso no significa que sea menos rentable que antes. En realidad, el alza en el costo de las viviendas y la gentrificación de las grandes ciudades han fomentado que las personas busquen opciones asequibles de alquiler que les permitan estar conectados a sus sitios de trabajo sin los gastos derivados de adquirir una vivienda o un neighborhood comercial.
• Desventajas de cubrir la divisa: Incrementa las comisiones implícitas y limitas la rentabilidad al no poder “apostar” en la variable del tipo de cambio.